– Nasdaq a Boerse Stuttgart chtějí tokenizovat Evropu a pokusit se tak sjednotit její roztříštěný trh. Americká burza Nasdaq uzavřela partnerství s evropskou tokenizovanou vypořádací platformou Seturion, která spadá právě pod německou skupinu Boerse Stuttgart.
Společně chtějí sjednotit a modernizovat silně fragmentovanou evropskou infrastrukturu pro burzovní obchodování, ale hlavně zrychlit přijetí tokenizovaných cenných papírů v regionu.
Technicky má vše fungovat tak, že společnosti propojí evropské obchodní systémy Nasdaqu s blockchainovou platformou Seturion, která podporuje různé třídy aktiv napříč veřejnými i soukromými blockchainy a umožní obchodování a vypořádání tokenizovaných cenných papírů prostřednictvím své sítě.
Po nedávném partnerství Nasdaqu se společností Payward, mateřskou společností americké kryptoburzy Kraken, kde se partnerství zaměřuje na vývoj infrastruktury pro propojení tokenizovaných akcií s blockchainovými sítěmi, jde o další podobný krok.
Já jen ještě připomenu, že Payward minulý týden pro svou další dceřinou společnost Kraken Financial získala hlavní účet u Federálního rezervního systému (což je opravdu velká věc) a loni v listopadu získala její burza Kraken strategickou investici ve výši 200 milionů dolarů od Citadel Securities v rámci navýšení kapitálu o 800 milionů dolarů, které má podpořit její růst mimo USA a vývoj nových platebních produktů.
– Evropská centrální banka chce spustit pilot digitálního eura, tedy své digitální měny centrální banky (CBDC), již v druhé polovině příštího roku. Banka proto momentálně zve certifikované platební poskytovatele a (v omezené míře také) obchodníky k účasti na pilotu.
Eurosystém minulý pátek zveřejnil výzvu, v níž zve licencované poskytovatele platebních služeb (PSP) k účasti, a zároveň zveřejnil technické, provozní a procedurální detaily.
Pilot má běžet 12 měsíců a v jeho rámci mají být testovány plánované funkce digitálního eura v kontrolovaném prostředí. Beta verze digitálního eura, která bude používána pouze pro testovací účely, nebude mít status zákonného platidla.
Pilotního projektu se mají účastnit zaměstnanci centrálních bank Eurosystému, vybraní obchodníci, kteří poskytují každodenní služby v prostorách ECB a národních centrálních bank eurozóny (např. restaurace), a také e-commerce obchodníci. Zaměstnanci centrálních bank budou mít možnost provádět digitální platby mezi osobami (online i offline) a mezi osobami a podniky (jak ve fyzickém místě prodeje, tak v elektronickém obchodování). Cílem projektu je zdokonalit design CBDC a uživatelskou zkušenost a otestovat komunikaci.
Eurosystém také tuto středu zveřejnil roadmapu pro Appii, strategickou iniciativu zaměřenou na rozvoj evropského tokenizovaného finančního ekosystému, o tom ale podrobněji někdy jindy.
– Česká centrální banka pro změnu publikovala „kryptodesatero“ s radami, jak se chovat, pokud vás zlákají investice do krypta. Rady míří hlavně na to, čeho se vyvarovat a na co si dát pozor.
Hned první rada zní, že by se uživatel vždy měl nejprve důkladně seznámit s „white paperem“ (ČNB mluví o bílé knize), tedy dnes v EU již povinným dokumentem doprovázejícím vydání každého nového kryptoaktiva. Ta obsahuje podrobnější informace o projektu a jeho fungování a účelu, ale na rozdíl od takzvaného yellow paperu (žluté knihy) zpravidla neobsahuje podrobné technické detaily jeho fungování, i když existují samozřejmě výjimky, jako je třeba bitcoinový white paper.
Hned další rady zní „Nepřeceňujte roli ČNB“ a „Zjistěte, s kým máte tu čest“, národní regulátor totiž u naprosté většiny nabízených kryptoaktiv bílou knihu nepřezkoumává ani neschvaluje (evropské nařízení MiCA pouze trvá na její přítomnosti). Stejně tak ČNB neposuzuje ekonomickou stránku projektu.
Další rady jsou podobné jako u jakékoli investice: zvážit všechna rizika, vhodnost investice z hlediska vašeho rizikového profilu, zajímat se o míru likvidity dotčeného kryptoaktiva, nenechat se zmást reklamou a chránit své citlivé údaje.
– Veřejně obchodovaná společnost MARA Holdings, jeden z největších bitcoinových těžařů současnosti, zrevidoval svou strategii správy digitálních aktiv. Zatímco dříve firma historicky vytěžené bitcoiny pouze kumulovala ve své rozvaze – ke konci loňského roku držela 53 822 BTC v tehdejší hodnotě okolo 4,7 miliardy dolarů –, nyní upravila strategii tak, aby umožňovala z rozvahy také jejich prodej. Původní pravidla jí umožňovala prodej pouze nově těžených bitcoinů.
Nyní může podle upravené strategie firma bitcoiny jednou za čas prodávat či nakupovat „v závislosti na prioritách alokace kapitálu, provozních nákladech a převládajících tržních podmínkách“. Hlavní strategie nicméně zůstává jejich akumulace.
Případný odprodej části bitcoinového portfolia má managementu poskytnout větší flexibilitu v reakci na tržní podmínky nebo potřeby likvidity. Firma nicméně ani dříve bitcoiny pouze pasivně nedržela. Část svých aktiv půjčovala za úrok protistranám (asi 9377 BTC) a dalších 5938 BTC využívala jako úvěrový kolaterál.
– Velké americké banky jsou naštvané a zvažují žalobu proti americkému Úřadu pro kontrolu měny (OCC). Vadí jim, že umožnil národní charty trustových bank (finanční instituce, které se specializují na správu majetku, úschovu cenných papírů a svěřenské služby) pro kryptofirmy a fintechové společnosti. Žalobu chce podat lobbistická skupina The Bank Policy Institute, v jejíž správní radě zasedá například Jamie Dimon, generální ředitel JPMorgan Chase, či šéf Goldman Sachs David Solomon.
Podle skupiny OCC nedbal opakovaných varování bank ohledně toho, jak úřad pozměnil výklad federálních licenčních pravidel. Problematické je podle nich hlavně to, že udělení národní charty z těchto firem dělá bankovní instituce bez toho, že by je podrobovalo stejně tvrdým kapitálovým a compliance požadavkům jako plnohodnotné banky.
– USA budou aktivně chránit krypto a blockchainové technologie. Trumpova administrativa minulý pátek zveřejnila strategii kybernetické bezpečnosti, takzvanou „Národní kybernetickou strategii USA“, a krypto společně s blockchainovými technologiemi se stalo jednou z oblastí, které chce federální vláda aktivně chránit.
Tato sedmistránková strategie pokrývá šest politických pilířů, které budou nově ovlivňovat federální kybernetické priority, a dokument staví bezpečnost blockchainu a kryptoměn na roveň umělé inteligenci a kvantovým výpočtům.
V článku pět, který je nazvaný „Udržet nadřazenost v kritických a vznikajících technologiích“, se mimo jiné dočteme:
„Budeme budovat bezpečné technologie a dodavatelské řetězce, které chrání soukromí uživatelů od návrhu až po nasazení, včetně podpory bezpečnosti kryptoměn a blockchainových technologií. Budeme podporovat zavádění postkvantové kryptografie a bezpečných kvantových výpočtů a zabezpečíme technologický stack umělé inteligence – včetně našich datových center – a budeme podporovat inovace v oblasti bezpečnosti AI.“
To může mít poměrně zajímavé důsledky pro kryptokriminalitu, ale také například pro různé anonymizační nástroje. Uvidíme, jak bude vypadat praktická implementace.
– Americká veřejně obchodovaná burza Coinbase v pondělí spustila v Evropě kryptofutures kontrakty (perpetuals, i když kvůli evropské regulaci MiFID II jde spíše o klasická CFD, a datované kontrakty s měsíční nebo čtvrtletní expirací), je to vůbec poprvé, co subjekt nabízí v regionu podobný derivátový produkt. Futures jsou dostupné prostřednictvím Coinbase Advanced uživatelům ve 26 evropských zemích.
Kontrakty u vybraných podkladových aktiv umožňují přístup až k 10× pákovému efektu, více riziková aktiva pak k páce 4× až 5× a vedle samotných kryptoměn zde naleznete také například hybridní index zahrnující americké technologické akcie z Mag7, akcie samotné Coinbase a akcie kryptoměnových ETF BlackRocku.
