I přes pochmurné vyhlídky na další vývoj ekonomiky zachovávají čeští dolaroví milionáři a milionářky klidnou hlavu.
Shodují se, že klíčem k udržení a růstu jmění je zachování klidu, dlouhodobé investování a hledání nových příležitostí k nákupu. Vyplývá to z průzkumu J&T Banka Wealth Report 2022, který mapuje postoje a investiční chování českých a slovenských dolarových milionářů.
Průzkum probíhal na sklonku roku 2022 ve spolupráci s výzkumnou agenturou Perfect Crowd a zmapoval investiční chování a životní styl Čechů a Slováků, jejichž disponibilní majetek má hodnotu alespoň milion amerických dolarů. Do průzkumu se zapojilo více než tři sta respondentů z řad dolarových milionářů a milionářek.
Jejich výhled a hodnocení ekonomické situace byly přitom nejpesimističtější od roku 2013. „Kromě očekávané inflace se do nálady promítala i nejistota v oblasti cen energií – nikdo tehdy nedokázal odhadnout, jak se bude situace na trhu s energiemi vyvíjet. Tu se však nakonec podařilo zvládnout, i proto byly výsledky mnohem optimističtější,“ říká Petr Sklenář, hlavní ekonom J&T banky.
I přes výrazný pesimismus se však většině dotazovaných loni podařilo zbohatnout. K nárůstu jejich jmění nejvíce přispělo primární podnikání, ale také investice do akcií nebo investičních nemovitostí, přestože trhy loni vysokým výnosům příliš nepřály. Necelé třetině bohatých se pak jmění zásadně nezměnilo.
Své investice do budoucna vidí pozitivně: růst jmění mezi dvěma a devíti procenty očekává bezmála polovina respondentů i v roce 2023. Největší zhodnocení pak účastníci a účastnice průzkumu očekávají od akcií, zejména zahraničních titulů. Právě ty jsou dle J&T banky z dlouhodobého hlediska schopné doručit nejvyšší výnos ze všech hlavních tříd finančních aktiv. Skryté příležitosti pak vidí i v dluhopisech.
Naopak na atraktivitě ztratily oproti předchozím letům investice do nemovitostí. „Téměř učebnicově se zde projevuje nárůst útokových mír, který atraktivitu investic do realit snižuje. Není to tak, že by nad nimi zlomili hůl úplně – investoři však očekávají korekci, a proto dnes upřednostňují jiné investiční příležitosti,“ vysvětluje Petr Sklenář.
Pozitivem podle něj je, že se milionáři a milionářky nenechali rozptýlit krátkodobým poklesem na trzích, a kladný vývoj akciových indexů jim od přelomu roku dává za pravdu. Naopak pokles očekávají během příštího roku kromě už zmiňovaných nemovitostí i od bitcoinu a kryptoměn a termínovaných vkladů.
Kryptoměnovou horečku považují oslovení jednoznačně za přežitou, důvěra v digitální aktiva mezi nimi zaznamenala strmý pokles. V možnost, že by kryptoměny byly do budoucna atraktivní, věří jen generace milionářů a milionářek mladší padesáti let. Více než samotným kryptoměnám však věří v potenciál technologií za nimi.
Bez ohledu na konkrétní aktiva se jako nejlepší investiční strategie ukázalo nepodléhat nepříznivému vývoji a tlakům na trhu. Investiční gramotnost milionářů a milionářek je podle průzkumu lepší než kdy dřív.
„Pozorujeme, že bohatí svá portfolia oproti situaci před deseti lety ve větší míře diverzifikují, lépe vyvažují rizika a porozuměli také faktoru dlouhodobosti. Stojí před námi vyzrálí investoři, kteří se poučili z minulé ekonomické krize, a i přes turbulentní vývoj ekonomiky a trhů si zachovávají chladnou hlavu,“ shrnuje zjištění výzkumu Alena Tkáčová, obchodní ředitelka J&T Banky.
„Investiční gramotnost si člověk vybuduje, když ji nejvíc potřebuje – a to bylo teď,“ dodává šéf jejího privátního bankovnictví Vratislav Svoboda. „Během hloubkových rozhovorů, které jsme v rámci výzkumu dělali, padaly zásady jako dlouhodobé investování, pravidelný přísun a diverzifikace. To jsou pojmy, které častěji slýcháte od ekonomů, ale najednou jsme je slýchali i od našich klientů,“ uzavírá.
