Zatímco samotnou sociální sítí zmítá chaos, pro mnoho hedgeových fondů představoval Muskův nákup Twitteru za 44 miliard dolarů snadný finanční zisk.
„Nemusíte být génius, abyste pochopili, že ten nákup určitě dokončí,“ prohlásil Carl Icahn 3. listopadu na summitu amerického Forbesu a dodal, že by zvážil akcionářský boj o převzetí společnosti, pokud by dohoda padla.
Icahn investoval do Twitteru letos v létě a vydělal tak zhruba 250 milionů dolarů. Nebyl přitom zdaleka jediný, kdo měl z Muskova dealu prospěch. Regulační záznamy společností ukazují, že miliardářské hedgeové fondy jako Citadel Advisors, Millennium Management, D.E. Shaw nebo Third Point si ve druhém a třetím čtvrtletí vybudovaly ve Twitteru silné pozice, obdobně jako firmy Pentwater Capital a Farallon Capital.
Musk v dubnu podepsal smlouvu o koupi Twitteru za 54,20 dolaru za akcii. Když posléze zkoušel z dohody vycouvat, akcie spadly na 32,65 dolaru. Icahn ke konci září vlastnil 12,5 milionu akcií Twitteru a na summitu Forbesu uvedl, že je nakoupil za cenu lehce přes třicet dolarů.
K finalizaci Muskova dealu došlo 28. října na původní ceně 54,20 dolaru za akcii – pokud tedy Icahn nakoupil za průměrnou cenu 35 dolarů za akci, na každé z nich vydělal 19,20 dolaru a dosáhl celkového zisku 240 milionů dolarů.
Ještě lépe vyšla sázka floridské společnosti Pentwater Capital Management, založené Matthewem Halbowerem v roce 2007. Během letošního druhého čtvrtletí se stala vlastníkem 18,1 milionu akcií a ke konci třetího čtvrtletí přidala dalších 5,3 milionu. Pokud dohromady 24 milionů akcií Twitteru nakoupila za průměrnou cenu 40,16 dolaru v prvním čtvrtletí a 41,05 dolaru ve druhém, dosáhla zisku 324 milionů dolarů.
Forbes našel celkem třináct hedgeových fondů, které mezi koncem prvního a třetího čtvrtletí letošního roku utratily více než sto milionů dolarů za podíly v Twitteru. Každý z fondů jsme oslovili s dotazem na průměrné nákupní ceny, a pokud nebyly přesnější informace k dispozici, odhadovali jsme dle průměrné ceny akcií Twitteru v daném čtvrtletí.
Společnosti během půl roku před 30. zářím koupily dohromady více než deset procent sítě a pravděpodobně dosáhly zisku přesahujícího miliardu dolarů. Čísla zároveň nezahrnují žádné další akcie, které firmy případně nakoupily, když v říjnu Musk dokončil akvizici a marže byly nižší.
Zprávy určené Komisi pro kontrolu cenných papírů nabízejí jednoduchý přehled držení akcií každé firmy v poslední den daného čtvrtletí, a i když neposkytují dostatek informací pro přesné určení zisků a ztrát, často nabídnou nejpřesnější představu o nákupech a prodejích konkrétního fondu.
Mezi největší vítěze patří hongkongská Segantii Capital Management, založená britským investorem Simonem Sadlerem, a sanfranciská Farallon Capital vedená Andrewem Spokesem. Úspěšná byla i společnost Greenlight Capital, patřící Davidu Einhornovi: ve třetím čtvrtletí nakoupila 4,3 milionu akcií a v dopise investorům, který mel Forbes možnost vidět, Einhorn uvedl průměrnou kupní cenu 37,24 dolaru za akcii.
Musk v říjnu obrátil a souhlasil, že za Twitter zaplatí plnou cenu, přesně jak investoři očekávali. Jeho následné první týdny v pozici vlastníka byly plné zmatků a přešlapů. Zaměstnance Twitteru varoval, že „bankrot není nemožný“, ale pokud se jeho kapitálová investice ve výši 44 miliard dolarů rozplyne, majitele hedgeových fondů, kteří nejbohatšího člověka planety zkasírovali, to rozhodně trápit nebude.
