Ještě před několika měsíci zaznívaly z realitního trhu optimistické předpovědi, že se sazby hypoték do konce roku 2025 mohou přiblížit k magické hranici tří procent. Současná situace ovšem očekávání kolem dalšího poklesu sazeb trochu koriguje.
Jednak Česká národní banka přibrzdila kvůli riziku zvýšení inflace snižování základní úrokové sazby a v prosinci ji ponechala beze změny na čtyřech procentech, jednak se do snižování příliš nepouštějí ani samotné banky, které zuby nehty drží sazby nad hranicí pěti procent.
Mají totiž obavy z vlny refinancování při případném prudším snížení sazeb. Navíc v druhé polovině loňského roku ožil trh s hypotékami natolik, že pro banky ani nebyl důvod zlevňovat. „Dalším z důvodů je fakt, že banky v minulých letech měly kvůli nízkým sazbám minimální marže a nyní se snaží dohnat ztracené zisky,“ říká hypoteční analytik poradenské společnosti Swiss Life Select Jiří Sýkora.
„Faktorem byla i změna zákona o spotřebitelském úvěru, v němž byl upřesněn výpočet účelně vynaložených nákladů, které banky mohou po klientech požadovat při předčasném splacení úvěru. Protože zákonodárci šli cestou populismu a zákonná maxima bankám nepokryjí ztráty při předčasném odchodu klienta, banky si začaly vytvářet rezervy, a to pomocí rizikových přirážek k úrokovým sazbám,“ dodává.
Přesto se letos dá snížení úrokových sazeb očekávat. Ovšem ne takové, jaké se předpokládalo. „Pokud se nestane nic neočekávaného, počítejme v roce 2025 s dalším volnějším poklesem sazeb hypoték pod pět procent. Sazby s trojkou na začátku ale standardem pravděpodobně nebudou,“ uvádí Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Podle odborníků a analytiků se proto čekání na výhodnější sazbu nevyplatí, a to především kvůli očekávanému růstu cen nemovitostí. Ten, kdo hypotéku plánuje, by si ji prý měl vzít raději dříve než později.
„Očekává se, že v příštím roce podraží nemovitosti u developerů až o deset procent, což může znamenat stovky tisíc na nemovitosti. Vedle toho je sazba hypotéky zanedbatelná. A navíc ji bude možné refinancovat za výhodnější,“ vysvětluje CEO Hyponamíru.cz Miroslav Majer.
Podobně hovoří i CEO developerské skupiny JRD Jan Sadil. „Vyčkávat s nákupem nemovitosti na hypoteční úvěr se dle mého názoru příliš nevyplatí. Razantnější snížení sazeb bych letos neočekával. Naopak očekávám další růst cen nemovitostí. Dle našich analýz odhadujeme, že letos bude růst cen nemovitostí na úrovni tří až čtyř procent. Je tedy potřeba zvážit, zda případný pokles sazeb na hypotékách převáží nad vyšší cenou nemovitosti,“ shrnuje Sadil.
Kromě načasování by se zájemce o hypotéku měl zaměřit i na důkladnou finanční rozvahu domácího rozpočtu nebo na to, jakou nemovitost vlastně kupuje. „A v neposlední řadě doporučuji také projít nabídky několika bank a dobře zvolit nejen s ohledem na sazbu, ale také s ohledem na metodiku jednotlivých finančních institucí,“ doplňuje Sýkora.
