Jak přemýšlejí lidé, kteří investují desítky nebo stovky milionů korun? Podle ředitele Wealth Managementu WOOD & Company Petra Beneše se oproti drobnějším investorům liší v řadě věcí. „Velcí investoři obvykle nemají tak silný tlak na likviditu, investují s delším horizontem a jsou ochotní podstupovat větší riziko výměnou za vyšší výnos,“ popisuje. Zároveň častěji diverzifikují a drží investiční disciplínu, která je podle něj jedním z klíčových faktorů úspěchu.
Neplatí to ale bez výjimek. „Někdy investor vydělá peníze v úplně jiném oboru a do investování si přináší zkreslené představy,“ dodává Beneš. A právě tehdy se ukazuje, že výše majetku sama o sobě investiční úspěch negarantuje.
Podle Davida Kuboně z KLB Legal je totiž největším rizikem sám investor. „Vy často bojujete se svou vlastní psychikou. I velmi inteligentní člověk může v investování selhat,“ říká. Jako příklad zmiňuje i Isaaca Newtona, který přišel o značné peníze během spekulační bubliny.
Právě kombinace emocí, důvěry a honby za výnosem stojí za většinou neúspěchů. „Nejčastěji jde o kombinaci tří faktorů – důvěra v nesprávnou osobu, nepochopení produktu a snaha dosáhnout co nejvyššího výnosu,“ popisuje Kuboň. Typickým scénářem je situace, kdy investor svěří peníze známému nebo poradci, aniž by plně rozuměl tomu, do čeho vlastně investuje.
Na to naráží i Beneš. Jedním z nejčastějších problémů je podle něj podcenění rizika protistrany. „Klient věří někomu, kdo nemá historii ani důvěryhodnost. Často jde o známého nebo kamaráda,“ říká. Dalším častým selháním je ztráta disciplíny, investoři nedodrží vlastní strategii a prodávají ve špatný moment.
To se ukazuje zejména v krizích. „Klient vstoupí na akciový trh, ale při poklesu pod tlakem emocí prodá a zafixuje ztrátu. Když se trh vrátí, už není z čeho růst,“ popisuje Beneš.
Pokud vás zajímá víc o tom, jak přemýšlejí velcí investoři, jak investují například sportovci nebo kdy a jak se vyplatí vybudovat si vlastní family office, vše se dozvíte v podcastu BrandVoice časopisu Forbes.
