Jak ochránit rodinný majetek a zajistit, aby prosperoval i po další generace? Problém často není v množství aktiv, ale v tom, jak jsou organizována a spravována, upozorňuje Martin Hanzlík, expert na struktury firem a majetků z investiční společnosti Moneco. V rozhovoru popisuje, jak jasně definovaná pravidla minimalizují riziko sporů a udržují byznys v rodině stabilní.
Co když se syn ožení a následně rozvede? Jaký dopad bude mít selhání klíčového manažera? Co když žádné z dětí nebude chtít převzít podnik? A co když se vydělají peníze, ale já už nebudu tím, kdo rozhoduje, jak s nimi naložit? Co se stane, když zemřu?
Takové otázky si kladou, nebo by si měly klást, podnikatelské rodiny, které chtějí zachovat svůj majetek funkční a dobře spravovatelný i po desítky let.
Vnést do života rodinných byznysů řád a vytvořit řešení, která zajistí dlouhodobou ochranu majetku a jeho mezigenerační předávání – to je cílem prémiového servisu Family Office investiční a poradenské společnosti Moneco, která je součástí skupiny Broker Consulting.
„Vytváříme model chování, kde právní prvky skládáme jako lego. Majetek vkládáme do systému firem, fondů, daňových a rodinných vztahů, které zajišťují právní jistotu členů rodiny ke svým nárokům. Nastavujeme model, jenž má fungovat i za dvacet a více let,“ říká Martin Hanzlík.
To může zahrnovat nejen podniky ve vlastnictví rodiny, ale i nemovitosti, cenné papíry, umělecká díla, sběratelské předměty, investiční zlato a další aktiva, která mají strategické místo v portfoliu rodinného jmění.
Ve společnosti Moneco je Martin Hanzlík garantem prémiové služby Family Office. Renomovaný odborník v oblasti financí a investic má víc než třicet let praxe, podílel se na tvorbě řady finančních koncepcí a strategií, byl poradcem v oblasti strukturovaného financování Ministerstva financí ČR a ČNB, je také spoluautorem zákona o investičních společnostech a investičních fondech a autorem myšlenky fondu kvalifikovaných investorů v Česku.
Mají čeští podnikatelé v majetku chaos?
Z jejich pohledu ne. Ale každý na to koukáme z různých úhlů. Jejich životem je podnikání. Za podnikateli stojí tým účetních, právníků a zaměstnanců, kteří řeší hlavně jejich byznys. Obvykle se ale soustřeďují jen na rozvoj firmy a plnění povinností vůči úřadům – nikoli na dlouhodobou majetkovou strategii či dělení vlivů v rodině.
Většina podnikatelů nikdy neprošla kurzem, který by je naučil organizovat majetek. A už vůbec ne z pohledu finanční efektivity nebo jeho budoucího předání. I když jsou v plné síle, uspořádání firem a majetků většinou považují za téma, které odsouvají na vedlejší kolej. Říkají si: „Na to bude čas později.“
Mnohdy žijí s přesvědčením, že tu budou věčně. Jenže život přináší nečekané zvraty. A když zakladatel náhle odejde bez vyřešené struktury, rodina se ocitá v těžké a často bolestné situaci. Nejedná se jen o majetek. Jde o nejistotu, právní komplikace, zhoršení vztahů v rodině a to přináší obrovské riziko.
Jaký je tedy mezi českými milionáři aktuální zájem o uspořádání majetku?
Od 1. ledna došlo k zásadní změně. Byl schválen zákon, který omezuje osvobození příjmu z prodeje cenných papírů a podílů ve firmách. Pokud tento příjem přesáhne 40 milionů korun ročně, nebude již po splnění časového testu plně osvobozen od daně.
Právě tato legislativní změna přiměla podnikatele k hlubší reflexi. Začali se zamýšlet nad tím, co se stane, pokud se rozhodnou firmu za pár let prodat, jak vysoké daně budou muset zaplatit a jak to ovlivní předání firmy další generaci. Téma se tak dostává do popředí zájmu mnohem širšího okruhu podnikatelů než dříve.
Jak takový proces uspořádání majetku probíhá?
Naše struktura zahrnuje více segmentů a aktivně zapojuje členy rodiny do předem definovaných rolí. Zatímco jiné modely a řešení často fungují na principu „majetek je v jedné entitě, členové rodiny jsou pasivní beneficienti“, naším cílem je, aby rozhodování zůstalo v rukou rodiny a majetek byl chráněn před dělením na malé díly.
Používáme jasnou a osvědčenou právní, daňovou a také vztahovou šablonu. Do ní postupně vkládáme firmy a majetky, což může trvat i několik měsíců. Výsledek? Všichni přesně vědí, na čem jsou. Samotné vytvoření je už pak otázkou týdnů.
Doporučujeme být střídmí. Začít s pevnými základy, které budou neměnné. Detaily můžeme přidávat postupně. Jinak hrozí, že se budeme snažit postavit dům a místo základů budeme řešit, jaké andělíčky vyřezat nad vchodem. A nakonec dům bude stát nakřivo.
Když je základní struktura hotová, jdeme dál. Díky zkušenostem z finančních trhů dokážeme analyzovat vnitřní zadlužení firem, rizika rodinného kapitálu a jeho odolnost vůči vnějším vlivům.
Mnoho rodin je usazeno výhradně v Česku, a přestože vytvořily značné majetky, nemají žádná zadní vrátka.
Zadní vrátka tedy vedou do zahraničí?
Přirovnávám to k situaci před druhou světovou válkou, kdy řada rodin včas vyhodnotila rizika a odjezdem z Evropy si zachránily život i část majetku. Pokud už jsme vytvořili hodnoty a strukturu, je nutné se na ně dívat nikoli z dnešní perspektivy, ale z pohledu generací, které přijdou za desítky let. Aktiva by proto neměla být výhradně v Česku, ale i v zahraničí pro případ, že by nastaly nepředvídatelné okolnosti. Na Západě je takové uvažování běžné.
To nabízejí i paralelní zahraniční struktury, například lichtenštejnská nadace. Proč nejít cestou nadačních nebo svěřenských fondů?
Jednoúrovňová struktura takového fondu často neodpovídá potřebám dnešních podnikatelských rodin. Do jednoho košíku smícháte podnikatelský subjekt, rozhodování o reinvesticích, správu nemovitostí a zároveň osobní rozhodování o rodinném zázemí, například o tom, zda někdo bude mít možnost žít v zahraničí.
U svěřenského fondu musí být kromě členů rodiny i nezávislý správce a to u mnoha podnikatelů vyvolává silný odpor. V českém prostředí, kde rodiny často teprve budují první generaci majetkových struktur, je přirozenější začít uvnitř rodiny, položit základy bez zásahu externích osob.
Vyplatí se podobná řešení i u malých rodin?
Častokrát slyšíme: „Jsme jen tři, to nepotřebujeme.“ Jenže vy to neděláte pro dnešek, děláte to pro to, jak bude vaše rodina vypadat za padesát let. Stačí se podívat na Du Pontovy, jednu z nejbohatších rodin – dnes má až tisíce členů. Jak upravit vztahy nad jednou entitou pro tolik lidí? Bez struktury to není možné.
Nemají podnikatelé strach, že přijdou o část svého životního stylu?
Neztrácejí příjmy, životní styl ani kontrolu. Přeskládáním struktury naopak dokážeme zvýšit efektivitu a odstranit rizika, která v původním uspořádání zůstávala skrytá. Chaos mizí, otázky, které dříve působily neřešitelně, mají najednou logické odpovědi. Rodina získává klid i směr. Jen je potřeba mít průvodce. Nejsme ti, kdo rozhodují za rodinu, ale ti, kdo ji provázejí.
