Podílové fondy v červenci zvýšily své letošní zisky. Akciové fondy od začátku roku do konce měsíce vynesly 12,6 procenta, dluhopisové fondy tři procenta a smíšené fondy 6,7 procenta. Fondy byly převážně ve výrazném plusu i za rok 2023.
Partners index akciových fondů rostl během července o jedno a půl procenta. Dařilo se také dluhopisovým fondům, jejich Partners index se zvýšil o jedno a půl procenta. Smíšené fondy reagovaly na růst akcií i dluhopisů a rostly o 1,4 procenta.
„V průběhu července započal výběr zisků u největších technologických společností a investoři se přesouvali do levnějších firem na akciovém trhu. Dařilo se dluhopisům, které nyní příznivě oceňují dosavadní přísnou měnovou politiku České národní banky,“ uvedl analytik Partners Martin Mašát.
Ceny akcií podle něj dosáhly vrcholu během července a od té doby postupně korigují svoji hodnotu. Podstatná část poklesu připadla na technologické akcie. Další velkou ránu akciím dal až přelom července a srpna, kdy špatná čísla z trhu práce doslova vystrašila trhy a spustila masivní výprodeje a úprk investorů do bezpečných aktiv, jako jsou dluhopisy.
Ukončení růstového trendu na akciových trzích a pokles inflace k cílům centrálních bank byly během července doprovázeny poklesem dlouhodobých výnosů, protože část investorů při hledání útočiště pro své peníze kupovala bezrizikové státní dluhopisy. Tento trend posunul ceny dluhopisů výše, a tím i konzervativní fondy složené z kvalitních dluhopisů vcelku výrazně zhodnotily majetek klientů, upozornil analytik.
„Na kapitálových trzích panuje od počátku roku extrémně pozitivní nálada při očekávání snižování úrokových sazeb ze strany americké centrální banky Fed, čemuž odpovídají i výkony fondů,“ řekl analytik Golden Gate CZ Pavel Ryba. Extrémně pozitivní čísla doručuje podle něj akciový trh jako celek díky technologickým akciím vázaným na umělou inteligenci. A to i přesto, že světová či americká ekonomika není v ideální kondici, podotkl.
Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, na konci letošního prvního čtvrtletí poprvé překonal hranici jednoho bilionu korun.
