V posledních měsících se opakovaně mluví o tom, že Warren Buffett nashromáždil obrovské množství hotovosti. Společnost takzvaného věštce z Omahy Berkshire Hathaway nicméně nyní část ze svých 320 miliard dolarů použila a vstoupila do výrobce a distributora alkoholických nápojů Constellation Brands. V posledních měsísích se toho ale kolem Buffetta děje zajímavého víc a teď musel takříkajíc „odkrýt karty“.
Kromě rekordního hromadění hotovosti byl ústředním tématem Buffettova Berkshire Hathaway v posledních kvartálech hlavně prodej akcií společnosti Apple.
„Hromadění peněz v Berkshire může naznačovat, že považuje americký akciový trh za drahý a nevidí atraktivní investiční příležitosti. Ačkoli něco pravdy na tom pravděpodobně bude, nezapomínejme, že Berkshire musí mít spoustu likvidity kvůli své pojišťovací činnosti a faktorem je i atraktivní výnos krátkodobých amerických dluhopisů,“ vysvětluje analytik Timur Barotov ze společnosti BHS.
Co se týče Applu, v posledních letech Buffett výrazně snížil podíl této společnosti ve svém portfoliu z asi 51 procent na současných 28 procent. „Pravděpodobně kvůli diverzifikaci a vyšší ceně akcie, nikoli kvůli ztrátě víry v její růstový potenciál. Zastavení prodejů v posledním kvartálu naznačuje, že Buffett Apple stále vnímá jako silnou investici,“ dodává Barotov.
O myšlenkových pochodech Warrena Buffetta v posledním loňském kvartále jsme teď totiž získali nové informace. Přední americké investiční fondy v rámci regulatorní povinnosti minulý týden zveřejnily svá investiční portfolia amerických akcií v rámci formuláře 13F. Fondy jsou ze zákona povinny uvést, kolik a jaké americké tituly prodaly či nakoupily ve čtvrtém kvartále 2024 a jaké tituly drží.
„Velké sázky a odvážné kroky společnosti Berkshire,“ shrnují konec loňského roku v podání Warrena Buffetta analytici z obchodní platformy eToro. Podle nich Buffettovy kroky ve čtvrtém čtvrtletí 2024 odrážejí kombinaci oportunistických nákupů a zachování důvěry ve společnost Apple.
Formulář 13-F totiž potvrdil, že poté, co finanční skupina v průběhu roku drasticky snížila svůj podíl v kalifornském Applu, v posledních třech měsících loňského roku již neprovedla žádné další změny. Výrobce iPhonů tak zůstává hlavní pozicí investičního giganta v hodnotě více než 75 miliard dolarů, což představuje přibližně 28 procent jeho portfolia.
Nový byznys
Berkshire Hathaway však ve čtvrtém čtvrtletí 2024 učinila velké kroky, když získala nový podíl ve společnosti Constellation Brands, která má ve svém portfoliu více než sto značek alkoholických nápojů.
Pro Čechy je zřejmě nejznámější značkou pravděpodobně pivo Corona, jehož je firma výhradním držitelem licence a jediným dovozcem v padesáti státech USA.
Věštec z Omahy přikoupil 5,6 milionu akcií podniku Constellation Brands, které měly koncem roku hodnotu přibližně 1,24 miliardy dolarů. Akcie společnosti v pátek po zveřejnění dokumentu poskočily o více než šest procent – v pondělí se v USA neobchodovalo. Buffettova skupina nyní vlastní 3,1 procenta této firmy.
Budování pozic
Berkshire také koupila dalších 1,1 milionu akcií společnosti Domino’s Pizza, čímž zvýšila svůj podíl v této firmě téměř o 87 procent. Nyní vlastní 6,8 procenta známé sítě pizzerií, která má své pobočky i v Česku.
Stejně tak Buffett dále pořídil více než dvanáct milionů akcií poskytovatele satelitního rádia Sirius XM a mírně zvýšil svůj podíl – o 11,7 procenta – ve firmě VeriSign, která nabízí internetové a síťové služby.
Dalším obchodem bylo navýšení objemu akcií společnosti Pool Corp, která se, jak už název napovídá, specializuje na bazény. Ačkoli se jedná – pro Berksire – o relativně menší podíl v hodnotě dvě stě milionů dolarů, vzrostl o 48,2 procenta.
V posledních třech měsících loňského roku posílila Berkshire také svůj podíl ve společnosti Occidental Petroleum téměř o 8,9 milionu akcií. Buffettova pozice v této energetické společnosti se zvýšila na 264,2 milionu akcií, což odpovídá téměř třicetiprocentnímu podílu.
Jen dlouhodobě?
Na druhé straně Buffettova finanční skupina, která je známá svými dlouhodobými pozicemi, snížila hned několik podílů, například v bankovních domech Bank of America a Citigroup, a to o 14,7, respektive 73,5 procenta.
Buffettova společnost také zcela opustila svou pozici ve firmě Ulta Beauty poté, co ji ve druhém čtvrtletí koupila a ve třetím čtvrtletí z ní prodala více než 96 procent akcií.
Jediné další podíly, které skupina v minulém čtvrtletí zcela ukončila, byly menší investice do fondu SPDR S&P 500 ETF Trust a fondu Vanguard S&P 500.
Grafika: Forbes Česko
