Skupina SPGroup miliardáře Pavla Sehnala nabízí k prodeji svou kolínskou tiskárnu OTK printing & packaging, napsal 13. května server Seznam Zprávy. Podle tří na sobě nezávislých zdrojů z trhu fúzí a akvizic by se cena mohla vyšplhat až k jedné miliardě korun.
OTK printing & packaging vyrábí především nápojové etikety, flexibilní obaly a samolepicí etikety. Historie společnosti sahá do roku 1879, kdy vznikly Obchodní tiskárny Kolín. Sehnal na dotazy Seznam Zpráv ohledně případného prodeje nereagoval, odpověď neposkytla ani skupina SPGroup.
Podle zdroje z velké poradenské firmy, který hovořil pro Seznam Zprávy pod podmínkou anonymity, není OTK pro SPGroup klíčovým aktivem.
„Zřejmě nastala situace, kdy si nynější vlastník vyhodnotil, že jeho přidaná hodnota je již plně realizovaná a aktuální výsledky a potenciál společnosti přinesou atraktivní ocenění,“ uvedl pro Seznam Zprávy Jiří Richtr z Patria Corporate Finance.
Podle experta na fúze a akvizice skupiny Talers Martina Vachaty může být důvodem také strategické přeskupení portfolia SPGroup.
Vachata pro Seznam Zprávy uvedl, že OTK ovládá zhruba osmdesát procent českého trhu s nápojovými etiketami a dosahuje vysokých marží. Mezi možnými zájemci o akvizici zmínil společnosti Mondi, Coveris, CCL Industries nebo Smurfit Kappa. Richtr pak podle Seznam Zpráv doplnil také firmy Amcor či Constantia Flexibles.
Vedle strategických investorů by podle Vachaty mohly mít zájem také investiční skupiny, například Genesis Capital, Jet Investment nebo CEIP.
Podle výroční zprávy OTK za rok 2024 dosáhl ukazatel EBITDA 92,3 milionu korun při tržbách 1,1 miliardy korun. Seznam Zprávy s odkazem na experty uvedly, že firmy z oboru se v Evropě prodávají přibližně za sedmi- až osminásobek EBITDA.
Vachata odhadl hodnotu společnosti na 600 milionů až jednu miliardu korun včetně dluhu. Richtr pro Seznam Zprávy uvedl, že ocenění může podpořit i fakt, že firma v posledních letech výrazně investovala do technologií a výrobního vybavení.
SPGroup spravuje majetek v hodnotě přes pět miliard korun a zahrnuje více než sedmdesát firem z oblasti pojišťovnictví, průmyslu či realit. Mezi nejvýznamnější společnosti skupiny patří výstaviště PVA EXPO v Letňanech, Aquapalace Praha v Čestlicích nebo pojišťovna Slavia.
