Privátní bankovnictví Raiffeisenbank otevírá nejbohatším Čechům dveře k obchodům světové ligy. Prostřednictvím nového fondu kvalifikovaných investorů Global Private Equity Fund zpřístupňuje lokálním milionářům dravé globální hráče jako CVC či Carlyle. „Cílíme na vnitřní míru návratnosti mezi 10 a 15 procenty a v prvním období jsme vybrali už přes půl miliardy korun,“ říká šéf privátního bankovnictví RB Jiří Zelinka.
Britská společnost CVC Capital Partners spravuje přes 212 miliard eur a v minulosti pomohla českému Avastu k miliardovému ohodnocení. Americký gigant Carlyle s portfoliem za 485 miliard dolarů zase nedávno získal majoritní podíl v technologické skupině Adastra. Právě přes tyto a další globální private equity hráče hodlá nový fond zhodnocovat kapitál českých investorů.
„Vedle fondů Carlyle a CVC vidíme silné příležitosti i ve švédské skupině EQT nebo v regionálním hráči MidEuropa,“ vysvětluje Jiří Zelinka.
Struktura fondu je koncipovaná jako takzvaný evergreen, takže na rozdíl od klasických private equity fondů nemá omezenou dobu trvání. Pro zájemce s minimální investicí od jednoho milionu korun je dle banky namístě uvažovat o desetiletém horizontu s tím, že na první tři roky je vklad uzamčený. Poplatek za správu činí jedno procento a vše ostatní jde klientům.
„Otevřením fondu reagujeme na jasnou poptávku našich klientů, kteří podobné příležitosti dříve vyhledávali přes zahraniční banky. S tím, jak se budou objevovat další možnosti, budeme investorům otevírat i nové pobídky,“ dodává šéf privátního bankovnictví.
Fondy na míru
Jiří Zelinka se o majetek nejbohatších Čechů v Raiffeisenbank stará od roku 2019, kdy přešel ze švýcarské UBS v Curychu. Zahraniční zkušenosti zúročuje mimo jiné při budování strategických podílových fondů kombinujících akcie a dluhopisy. Příkladem je fond Strategy 60, který za sedm let fungování generuje průměrný roční výnos 7,7 procenta. „To je i přes tržní výkyvy spojené s pandemií či válkou na Ukrajině velmi hezké číslo,“ připomíná bankéř.
Klíčová je diverzifikace a dluhopisy spravované odborníky, kteří rozumějí vývoji úrokových sazeb i splatnosti.
Pod jeho vedením začala divize banky stavět FKI fondy na míru pro konkrétní rodinná jmění a do dnešního dne jich vytvořila už desítku. „Například loni jsme pro jednoho z klientů vytvořili fond ve spolupráci s americkou softwarovou skupinou Thoma Bravo. To bude další zajímavý partner i pro náš Global Private Equity Fund, jakmile otevře nové investiční příležitosti,“ zmiňuje Zelinka.
Právě za tento individuální přístup pasoval prestižní žebříček Euromoney privátní bankovnictví Raiffeisenbank na nejlepší v Česku. „Divizi se loni podařilo zvýšit objem spravovaných prostředků o 25 procent a dvouciferný růst vyhlíží i pro letošní rok,“ nastiňuje Zelinka.
Generační zajištění
Individuální fondové struktury jsou podle Zelinky zároveň ideální cestou pro předávání majetku mezi generacemi, protože mohou nabízet výhodnější daňový režim než klasické nadace či svěřenské fondy.
Samotný proces předávání však často naráží na odlišný přístup generací. Zatímco zakladatelé firem z 90. let zůstávají až příliš konzervativní a drží velkou část kapitálu na depozitech, nastupující generace má tendenci riskovat pod vlivem investičních influencerů a vidiny rychlých zisků za pomoci AI nástrojů.
„Krátkodobě se takový hazard může vyplatit, ale vystavuje rodinné jmění zbytečnému riziku. Kdo si chce peníze užívat bez stresu, musí myslet na zlaté pravidlo správy majetku – klíčová je diverzifikace a dluhopisy spravované odborníky, kteří rozumějí vývoji úrokových sazeb i splatnosti,“ uzavírá Jiří Zelinka.
