Na našem Midas listu, žebříčku nejlepších světových investorů rizikového kapitálu, dochází letos k pořádnému střídání stráží. Může za to hlavně raketový nárůst ocenění startupů, které se byť jen trochu dotýkají umělé inteligence, a k tomu stále větší množství společností, které vstupují na burzu, starých i nových.

Ve 23. ročníku žebříčku Midas list, který Forbes sestavuje ve spolupráci se společností TrueBridge Capital Partners, se po dvou letech na první místo vrací investor Alfred Lin. Partner společnosti Sequoia se znovu dostává do čela s portfoliem, které tvoří například IPO Airbnb z roku 2020 nebo jedna z novějších nabídek z roku 2024 – společností Reddit.

Lin si také polepšil u výrobce ChatGPT OpenAI, kde sehrál roli v návratu generálního ředitele Sama Altmana k moci po krátkém pokusu o převrat v roce 2023. Úspěšný startup v oblasti umělé inteligence, který byl nedávno oceněn na 86 miliard dolarů, zajistil pozici v žebříčku Midas hned deseti investorům.

Patří mezi ně i Vinod Khosla z Khosla Ventures, který se v letošním žebříčku posunul o neuvěřitelných 76 míst na devátou příčku. A to nepočítáme další miliardáře – Reida Hoffmana na osmém místě, který do OpenAI investoval prostřednictvím své nadace, ani 36. Marca Andreessena, jehož firma rovněž nakoupila akcie téhle raketově rostoucí společnosti. Další význačné firmy v oblasti umělé inteligence, jako jsou Anthropic a Cohere, ale najdete roztroušené po celém seznamu, který najdete na konci tohoto článku.

Čech mezi nejlepšími

Nedílnou součástí světové venture kapitálové špičky je už řadu let i Čech Jan Hammer. Tentokrát je partner londýnských Index Ventures třetím nejlepším VC investorem v Evropě. V jeho track recordu sázek na technologické startupy jsou čeští jednorožci Productboard a Rohlík. Nebo americký průkopník dostupných, lehce gamifikovaných, akciových brokerů na pár kliků Robinhood.

Jan Hammer

Byl rovněž mezi prvními investory, co věřili platebnímu řešení od nizozemského Adyenu nebo britskému fintechu TranferWise, který je dnes známý jako Wise. S akciemi obou společností se už několik let obchoduje na evropských burzách. Hammer sází na vize, ve které hluboce věří, a s foundery „svých“ startupů si buduje dlouholeté osobní vztahy. Absolvoval Oxford a spolupracuje s londýnskou Tate na kolekci umění ze střední a východní Evropy.

SpaceX vytáhl odpadlíka

Prim sice v žebříčku letos hrají hlavně společnosti zaobírající se umělou inteligencí, ale je to právě prudce rostoucí ocenění vesmírné společnosti SpaceX Elona Muska, díky kterému se po pěti letech na čtrnácté místo seznamu vrátil investor DFJ Growth Randy Glein a stal se tak jedním z osmi investorů, kteří se v žebříčku Midas objevili znovu poté, co z něj jednou vypadli.

K nim se připojuje šest nováčků, včetně Trae Stephense na 91. příčce, který spoluzaložil a poté podpořil obranný technologický startup Anduril pro Founders Fund, a 98. Wesleyho Chana z FPV Ventures, jednoho z prvních investorů Canvy.

Na seznamu Midas List 2024 je také třináct investorek, což je stejně jako v doteď rekordním roce 2021. Patří mezi ně nová členka žebříčku z čínské společnosti BAI Capital Annabelle Yu Long na 99. místě, a 86. Annie Lamont, první dáma Connecticutu a spoluzakladatelka společnosti Oak HC/FT, která v žebříčku figuruje již popáté, ale poprvé po devíti letech.


METODIKA:

Na datech založený žebříček Midas List je každoročně sestavován na základě kombinace veřejných zdrojů dat a příspěvků stovek investičních partnerů z desítek firem. Aby se investoři kvalifikovali, jsou hodnoceni podle portfoliových společností, které v posledních pěti letech vstoupily na burzu nebo byly pořízeny za alespoň 200 milionů dolarů, nebo které ve stejném období alespoň zdvojnásobily své soukromé ocenění na 400 milionů dolarů a více.

Forbes a TrueBridge umožňují firmám sdílet úvěr za obchod až mezi dvěma investory a kladou důraz na likvidní výstupy oproti nerealizovaným výnosům. Do seznamu se mohou dostat jak investoři v rané, tak v pozdější fázi. Nejlepší investoři žebříčku Midas obvykle splňují obojí, a to v rámci tuctu nebo více investic splňujících požadavky.

Shardul Shah


Firma: Index Ventures
Významná transakce: Wiz
Lokalita: San Francisco, Kalifornie

Zatímco mnoho investorů rizikového kapitálu jsou bývalí zakladatelé, Shah se vydal jinou cestou: Ze stážisty se stal generálním partnerem společnosti Index Ventures za něco málo přes deset let. Specializuje se na obchody v oblasti kybernetické bezpečnosti – jako jsou například společnosti Coalition, Datadog a Wiz, se kterým v den svých narozenin uzavřel seed deal. Wiz mu nakonec dal ohromující dárek: ocenění na dvanáct miliard dolarů. On sám sebe nazývá idealistou a říká, že podpora zakladatelů mu umožňuje řešit vznešené problémy. „Nejtalentovanější lidé na světě se vždy budou přiklánět k řešení problémů,“ říká.

Barry Schuler


Firma: DFJ Growth
Významná transakce: Coinbase
Lokalita: Napa, Kalifornie

„Umělá inteligence mi silně připomíná 90. léta, kdy jsme budovali internet,“ říká Schuler. Měl by to vědět: Byl generálním ředitelem a předsedou představenstva společnosti AOL, když web začal být mainstreamem. Poté spoluzakládal fond DFJ Growth, kde v roce 2011 vedl investici deseti milionů dolarů do společnosti Tumblr, než ji o dva roky později prodal společnosti Yahoo za jednu miliardu dolarů, a v roce 2014 vedl investici do společnosti Coinbase, která má dnes tržní kapitalizaci 51 miliard dolarů. Nejvíce mu vyhovuje působit v prostředí velkého technologického posunu a těžit z něj. Ale i když lze najít podobnosti s humbukem v éře dot-com, je mu jasné, že šílenství kolem umělé inteligence je něco jiného. „Nepodobá se ničemu, co jsme viděli v minulosti,“ říká.

Annabelle Yu Long



Firma: BAI Capital
Významná transakce: Stori
Lokalita: Peking

Annabelle Yu Long vyrůstala v čínské provincii S’-čchuan, do Silicon Valley to tedy měla daleko. Zakladatelka BAI Capital, asijské pobočky německého mediálního konglomerátu Bertelsmann, se k investování dostala poté, co navštěvovala Stanfordskou obchodní školu a měla kolem sebe spoustu podnikatelů. „Byla to přirozená cesta,“ říká. Po ukončení studia se stala vůbec první Číňankou jmenovanou do poradního sboru školy. Nyní má BAI za sebou osmnáct IPO a podpořila několik populárních asijských společností, včetně aplikace pro streamování videa Bigo a aplikace pro nákup potravin DingDong Fresh.

Micky Malka


Firma: Ribbit Capital
Významná transakce: Coinbase
Lokalita: Menlo Park, Kalifornie

V roce 1996 otevřel Melka, který se narodil ve Venezuele, první franšízy Wendy’s ve své vlasti. Naučil se obracet hamburgery, čistit toalety, a dokonce se setkal se slavným zesnulým zakladatelem tohoto řetězce rychlého občerstvení, Davem Thomasem. „Vždycky mluvte se svými zákazníky opravdu transparentně,“ vzpomíná čtyřnásobný člen žebříčku Midas na to, co mu Thomas říkal. Od doby, kdy v roce 2012 založil firmu Ribbit Capital, která se zabývá investováním do fintechu, pomohl rozvinout další silné spotřebitelské značky a uskutečnil velkolepé transakce série A v Coinbase a Robinhood.

MIDAS LIST 2024

1Alfred LinSequoiaOpenAISan Francisco, USA
2Micky MalkaRibbit CapitalCoinbaseMenlo Park, USA
3Neil ShenHongShanByteDanceHongkong, Čína
4Navin ChaddhaMayfield FundPoshmarkSaratoga, USA
5Satish DharmarajRedpoint VenturesSnowflakeSaratoga, USA
6Chris DixonAndreessen HorowitzCoinbaseMenlo Park, USA
7Fred WilsonUnion Square VenturesCoinbaseNew York, USA
8Reid HoffmanGreylockAirbnbPalo Alto, USA
9Vinod KhoslaKhosla VenturesOpenAIPortola Valley, USA
10Hemant TanejaGeneral CatalystApplied IntuitionPalo Alto, USA
11Roelof BothaSequoiaMongoDBMenlo Park, USA
12Peter ThielFounders FundPalantirLos Angeles, USA
13Richard Liu5Y CapitalXPengHongkong, Čína
14Randy GleinDFJ GrowthSpaceXLos Altos, USA
15David FrankelFounder CollectiveCoupangBrookline, USA
16Eric VishriaBenchmarkCerebrasAtherton, USA
17Mike SpeiserSutter Hill VenturesSnowflakeSan Francisco, USA
18Luciana LixandruSequoiaUiPathLondýn, Spojené království
19Peter FentonBenchmarkAirtableSan Francisco, USA
20Ben SunPrimary Venture PartnersCoupangNew York, USA
21Barry SchulerDFJ GrowthCoinbaseNapa, USA
22Douglas LeoneSequoiaNubankAtherton, USA
23Rick HeitzmannFirstMarkPinterestNew York, USA
24Murat BicerCRVDatadogAtherton, USA
25Marc StadDragoneer Investment GroupUberSan Francisco, USA
26Keith RaboisKhosla VenturesRampMiami, USA
27Saar GurCRVDoorDashPalo Alto, USA
28Pejman NozadPear VenturesDoorDashAtherton, USA
29Fisher Zhang5Y CapitalKuaishouHongkong, Čína
30Avi EyalEntrée Capitalmonday.comTel Aviv, Izrael
31Mar HershensonPear VenturesDoorDashLos Altos, USA
32Hurst LinDCMKuaishouPeking, Čína
33Mike VolpiIndex VenturesConfluentWoodside, USA
34Sameer GandhiAccelFreshworksSan Francisco, USA
35Yi CaoSource Code CapitalByteDancePeking, Čína
36Marc AndreessenAndreessen HorowitzPinterestAtherton, USA
37Ben HorowitzAndreessen HorowitzDatabricksAtherton, USA
38Andrew BracciaAccelFlipkartHillsborough, USA
39Lee FixelAdditionFlipkartNew York, USA
40Nisa LeungQiming Venture PartnersAlamar BiosciencesHongkong, Čína
41Tuck Lye KohShunweiXiaomiPeking, Čína
42Saurabh GuptaDST GlobalChimeSan Francisco, USA
43Steve JangKindred VenturesUberSan Francisco, USA
44Jixun FooGranite AsiaGrabŠanghaj, Čína
45Koichiro NakamuraSozo VenturesCoinbaseLos Gatos, USA
46Jenny LeeGranite AsiaKingsoft WPSSingapur
47Nicolas SzekasyKaszekNubankMontevideo, Uruguay
48Shardul ShahIndex VenturesWizNew York, USA
49Mary MeekerBond CapitalCanvaSan Francisco, USA
50Nigel MorrisQED InvestorsNubankAlexandria, USA
51Pawel ChudzinskiPoint NineRevolutBerlín, Německo
52David SuMatrix Partners ChinaXPengŠanghaj, Čína
53Ann Miura-KoFloodgateStarkwareMenlo Park, USA
54Neil MehtaGreenoaksCoupangSan Francisco, USA
55David GeorgeAndreessen HorowitzRobloxMenlo Park, USA
56Elwin Yuan5Y CapitalKuaishouŠanghaj, Čína
57Scott RaneyRedpointStripeMenlo Park, USA
58Hans TungNotable CapitalIbottaSan Francisco, USA
59Jan HammerIndex VenturesAdyenLondýn, Spojené království
60Allen ZhuGSR VenturesDiDi ChuxingŠanghaj, Čína
61Max GazorCRVAirtableAtherton, USA
62Mamoon HamidKleiner PerkinsSlackAtherton, USA
63Anna FangZhenFundREDPeking, Čína
64Scott SandellNew Enterprise AssociatesCloudflarePalm Beach, USA
65Martin MignotIndex VenturesRevolutNew York, USA
66Kirsten GreenForerunnerChimeSan Francisco, USA
67David B. SingerMaverick VenturesOne MedicalSan Francisco, USA
68Lauren KolodnyAcrew CapitalChimeSan Francisco, USA
69Danny RimerIndex VenturesFigmaLondýn, Spojené království
70Tom StaffordDST GlobalNubankLondýn, Spojené království
71Ashvin BachireddySV AngelDatabricksMenlo Park, USA
72Philippe BotteriAccelSynthesiaLondýn, Spojené království
73Anton LevyGeneral AtlanticSquarespaceNew York, USA
74Chetan PuttaguntaBenchmarkElasticSan Francisco, USA
75Shawn CarolanMenlo VenturesUberLos Altos, USA
76John LindforsDST GlobalKuaishouHongkong, Čína
77Frank RotmanQED InvestorsCredit KarmaRichmond, USA
78Santi SubotovskyEmergence Capital PartnersZoomLos Altos, USA
79Salil DeshpandeUncorrelatedRedisPalo Alto, USA
80Matt WitheilerWellington ManagementScaleDenver, USA
81Pat GradySequoiaSnowflakePortola Valley, USA
82Brian SingermanFounders FundAndurilSan Francisco, USA
83Rahul MehtaDST GlobalDoorDashDubaj, SAE
84Xiaojun LiIDG CapitalXiaomiBoston, USA
85Topher ConwaySV AngelRipplingSan Francisco, USA
86Annie LamontOak HC/FTCarebridgeGreenwich, USA
87Zhen ZhangGaorong CapitalPinduoduoPeking, Čína
88Aydin SenkutFelicis VenturesCredit KarmaAtherton, USA
89Reshma SohoniSeedcampUiPathMiami, USA
90Elliot GeidtRedpointNubankSan Francisco, USA
91Trae StephensFounders FundAndurilSan Francisco, USA
92Robert NelsenARCH Venture PartnersNational ResilienceSan Francisco, USA
93Kevin SpainEmergence Capital PartnersDoximityPalo Alto, USA
94Laurel Bowden83NorthCelonisLondýn, Spojené království
95Justin NiuIDG CapitalDEEPEXIPeking, Čína
96Adeyemi AjaoBase10 PartnersNubankSan Francisco, USA
97Jeremy PhilipsSpark CapitalAffirmNew York, USA
98Wesley ChanFPV VenturesCanvaJackson Hole, USA
99Annabelle Yu LongBAI CapitalStoriPeking, Čína
100Roger LeeBattery VenturesGainsightAtherton, USA