Bankovní rada České národní banky dnes zvýšila sazbu proticyklické kapitálové rezervy na ochranu úvěrového trhu. Od července 2027 ji bude uplatňovat ve výši jednoho a půl procenta, tedy o čtvrtprocentního bodu výš než v současnosti.
Důvodem je silná úvěrová aktivita, která zvyšuje objem rizik v bilancích bank. Bankovní rada posoudila také nastavení hypotečních limitů, nechala je ale v nezměněné podobě. Ke zpřísnění pravidel i přes vyšší zájem o hypotéky v prvním čtvrtletí nyní nevidí důvod.
Proticyklickou kapitálovou rezervu mají banky i další úvěrové instituce vytvářet jako ochranu proti rizikům, která plynou z nadměrného růstu úvěrů. V současné výši byla rezerva od července 2024. Podle České národní banky ale nyní roste objem úvěrů podnikům a domácnostem.
U podniků růst táhnou investiční úvěry, u domácností se na něm podílejí jak úvěry na bydlení, tak spotřebitelské. Zvyšuje se tak objem možných úvěrových ztrát.
„V takovém prostředí považujeme za potřebné mírně zvýšit sazbu proticyklické kapitálové rezervy, aby byla zachována vysoká odolnost domácího bankovního sektoru,“ řekl novinářům člen bankovní rady Jakub Seidler.
Limity pro poskytování hypoték bankovní rada ponechala beze změny. Nadále bude platit pouze omezení výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti na úrovni osmdesáti procent s výjimkou pro mladší žadatele.
Limity celkového dluhu žadatele vůči jeho ročnímu příjmu a výše splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu žadatele o hypotéku zůstávají deaktivované. Nadále platí také doporučení České národní banky, aby u nákupu investičních nemovitostí banky vyžadovaly LTV nanejvýš sedmdesát procent a DTI na hodnotě sedm.
Podle hypoteční specialistky FinGO Jany Vaisové dnešní rozhodnutí bankovní rady nevyvolá zásadní změny na hypotečním trhu. „To, co trh opravdu potřebuje, jsou spíše změny komerčních úrokových sazeb a k tomu růst reálných příjmů domácností. Banky se proto snaží nastavovat volnější pravidla pro posouzení bonity, aby byly hypotéky dostupnější pro většinu klientů. Také pomůže větší nabídka nemovitostí, kde stále převládá poptávka nad nabídkou,“ uvedla.
Objem nových hypoték v prvním čtvrtletí vzrostl nad dlouhodobý průměr. Vedle růstu cen nemovitostí k tomu přispělo i předzásobení zájemců o investiční hypotéku před zavedením zpřísněných pravidel. „Část předzásobení byla spojena i s obavami, že budou růst hypoteční sazby, což souviselo s vývojem geopolitických rizik,“ řekl Seidler.
Uvedl také, že banky jsou nyní při poskytování hypoték obezřetné. Polovinu všech poskytnutých hypoték čerpají domácnosti, které z pohledu výše příjmů patří mezi horní pětinu populace a je u nich nižší riziko nesplácení úvěru.
Finanční sektor v Česku je podle České národní banky stabilní a odolný. Klíčový bankovní sektor je dobře kapitálově vybavený a jako celek obstál v zátěžovém testu s nepříznivým scénářem dlouhodobého významného poklesu ekonomické výkonnosti.
