Každý má plán, dokud nedostane pěstí do ksichtu. Tento slavný citát boxera Mika Tysona platí i v byznysu, míní Tomáš Hochmeister, CEO Penta Fund. „Je potřeba si uvědomit, že v určitý moment tahle situace přijde a vy tu ránu dostanete,“ pronesl na letošním investičním eventu Forbesu Money Masterminds.
U řízení obřího portfolia – jako je dnes už zhruba 140miliardové impérium skupiny Penta – je proto podle Hochmeistera potřeba být připraven na všechno.
„Musíte o byznysu přemýšlet tak, že když už budete v ringu, tak buď abyste tam nestáli s Mikem Tysonem, nebo abyste tam s ním stáli, až mu bude 58 let, tak jako to udělal Jake Paul,“ doplnil svou boxerskou metaforu.
Penta se proto podle něj drží své letité strategie a buduje portfolio, které je odolné vůči všem případným tržním šokům.
„Sázíme na zdravotnictví a dlouhodobý trend stárnutí populace. Investujeme do sázek, kde ekonomika funguje jinak než u klasického ekonomického cyklu. Pak jsou tam samozřejmě reality – kvalitní architektura na prémiových místech většinou drží hodnotu i ve složitějších situacích,“ líčí muž, který od loňského prosince směřuje do těchto odvětví kapitál kvalifikovaných českých investorů.
Bankéř Tomáš Hochmeister poslední půlrok řídí fondy, jimiž se dravá československá skupina minulý rok poprvé v historii otevřela kapitálu zvenčí. Fondy už přilákaly téměř osm tisíc investorů, kteří jim svěřili zhruba patnáct miliard korun.
Penta Investments
- Kořeny skupiny sahají do roku 1994.
- Za více než tři dekády se v regionu vypracovala na jednoho z největších hráčů ve zdravotnictví, který má dnes pod křídly 47 nemocnic, šedesát poliklinik a padesát zařízení pro seniory.
- Vlastní druhou největší lékárenskou síť v Evropě Dr. Max, sázkovku Fortuna a dvě slovenské banky. Je také významným hráčem na české i slovenské mediální scéně.
- Její developer Penta Real Estate svými stavbami ovlivňuje podobu Prahy, Bratislavy či Londýna.
Jsou dva, jeden kopíruje celou strukturu mateřské skupiny a druhý pouze její realitní divizi. K těmto dvěma českým fondům skupina momentálně přidává třetí, zaměřený jen na oblast zdravotnictví a zdravotnických nemovitostí.
Za peníze od investorů fondy nakupují nově emitované akcie skupiny Penta, čímž se podíl současných partnerů – mezi kterými je i jedenáctý nejbohatší Čech Marek Dospiva – postupně ředí.
Kapitál míří hlavně na nákladnou zahraniční expanzi. Fortuna nedávno koupila konkurenci v Černé Hoře a Litvě, Dr. Max zase dlouhodobě šlape do expanze v Itálii.
Grafika: Marek Tomanka
Penta v Itálii momentálně usiluje v tendru o jedničku na tamním lékárenském trhu. V souboji o značku Lafarmacia proti ní stojí mimořádně těžké byznysové váhy: fondy CVC Capital Partners, PAI Partners nebo TDR Capital. „U všech našich klíčových firem usilujeme o dominantní pozici na trhu,“ řekl Hochmeister.
Ze zakládání fondů pro kvalifikované investory se v Česku stal v posledních letech systémový trend. V letech 2020 až 2025 se jejich počet zdvojnásobil, vyplývá z dat České národní banky.
Vůbec největším je J&T Arch Investments, který už objemem aktiv překonal hranici 200 miliard korun a od dubna má následovníka J&T Arch II. se stejnou strategií.
Své fondy mají i skupiny Rockaway Capital či Creditas. Mimořádně úspěšným příkladem fondu, který vyrostl na penězích kvalifikovaných investorů, je Accolade zaměřený na industriální nemovitosti.
