Jste na vysoké škole a přemýšlíte o tom, že chcete začít investovat? Je to pro vás absolutně nová sféra, o jejíž základech se chcete dozvědět? Začněte teď a úplně jednoduše. Neža Molk je čtyřiadvacetiletá studentka biotechnologie ze Slovinska, která na tom byla nejdřív podobně. Ve svém volném čase se postupně začala věnovat investování a je v něm tak dobrá, že patří mezi nejúspěšnější populární investorky na platformě eToro. Do čeho se podle ní vyplatí investovat v příštím roce? A jaká je její investiční strategie?
Jaké jsou podle vás rozdíly mezi ženami a muži jako investory?
Slyšela jsem, že my ženy jsme statisticky lepšími investory než muži, protože jsme trpělivější. Ale já si nemyslím, že by mezi pohlavími byl nějaký rozdíl. Dovednosti a strategie spíš závisí na znalostech, cílech a osobnosti jednotlivce.
Jak vzpomínáte na vaše investiční začátky?
Celý život jsem se starala o své peníze a úspory. Když jsem získala první studentskou práci a uvědomila si, kolik úsilí musí člověk vynaložit, aby si vydělal pár drobných, nechtěla jsem je hned utratit. Brzy mi došlo, že pokud se svými úsporami nic neudělám, peníze na bankovním účtu pomalu ztratí hodnotu. Začala jsem se zabývat možnými řešeními a investování pro mě bylo nejlepší volbou.
První akcie jsem si koupila, když mi bylo dvacet let. Pak jsem si těsně před začátkem pandemie založila virtuální účet na eToro, zjistila, jak snadné je ho používat, a zamilovala se do možností, které nabízí. Když nastala pandemie, rozhodla jsem se začít investovat doopravdy.
A o rok později jste se stala populární investorkou. Proč myslíte, že zrovna vy jste na eToro tak oblíbená?
Poskytuji dobré stabilní výsledky, pravidelně komunikuji se svými kopírovači a sledujícími a informuji je o svých investičních rozhodnutích a důležitých událostech na trhu. Také se držím své strategie a nedělám rychlá a iracionální rozhodnutí, která by mohla potenciálně poškodit mé finanční prostředky a prostředky mých sledujících.
Co je předpokladem pro to, aby se vám v investování dařilo?
Mnoho lidí si myslí, že k tomu, abyste byli v investování úspěšní, musíte být extrémně bohatí a chytří. Pravdou je, že nemusíte být nejchytřejší ani nejbohatší, abyste dosáhli úspěchu. Důležitější je zůstat konzistentní, vynechat z investování emoce, nenásledovat stádo a mít dlouhodobý výhled.
Vzhledem k tomu, že finanční trhy jsou stále dostupnější, může se do nich zapojit každý a časem se stát úspěšným investorem. Musíte mít ale na paměti, že investování je dlouhodobá hra a nejspíš nezbohatnete přes noc.
Jak tedy začít?
Nejdůležitějším krokem je ujasnit si cíl – tedy určit si, čeho chcete investováním dosáhnout. Dalším krokem je nalezení strategie, která vám pomůže toho cíle dosáhnout. Nejtěžší pak je se této strategie držet a zůstat trpělivý. Teď se třeba peníze přesouvají z akcií do hotovosti, což znamená, že lidé pomalu rezignují na akciový trh. Ale právě v takové chvíli musíte být trpělivější než jindy a čekat.
Co dalšího byste poradila začínajícím investorům?
Zkoumejte, učte se a nebojte se. Začněte číst, poslouchejte podcasty, sledujte dění na světových trzích a dělejte si vlastní průzkum. Díky tomu si utvoříte cíle a vytvoříte strategii. Ze začátku to může být děsivé, ale to není důvod to nezkusit.
Možná bude užitečné najít si zkušeného mentora, který vás povede. Je snazší, když máte vedle sebe spolehlivou osobu, která vás může motivovat a poradit vám, když se cítíte ztraceni. Když jsem byla na začátku své investiční cesty, snažila jsem se připomínat si, že každý z mých vzorů byl kdysi ve stejném bodě a zvládl to.
A co byste řekla těm, kteří na takovou přípravu nemají čas? A jde to i bez ní?
Určitě to jde i bez ní. Pokud bych neměla čas nebo zájem investovat, okopírovala bych portfolio někoho s podobnou strategií a cíli, jako mám já. Je fajn věřit někomu, kdo je zapálený a věnuje investování spoustu času. Ale i když svěříte své peníze nějakému fondu nebo populárnímu investorovi, musíte si udělat průzkum. Měli byste vědět, kam své peníze vkládáte a z jakého důvodu. Existuje také více dalších faktorů, které je třeba zvážit a které by mohly vaše peníze pohltit.
Například?
Třeba poplatky, spready (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, pozn. red.), u některých ETF se platí spousta poplatků za správu a tak dále. V některých zemích můžete také platit nižší daň, pokud držíte akcie déle než pět let. To všechno jsou věci, které byste měli prozkoumat, abyste nakonec nebyli překvapeni.
Kolik peněz je potřeba do začátku?
Dřív jsem si myslela, že investování je možné pouze v případě, že jste extrémně bohatí, ale není to pravda. Začít investovat můžete i s deseti dolary, na eToro s padesáti dolary. I kdybyste nakonec o těch padesát dolarů přišli, je to dobrá lekce.
Když ale budu investovat malé částky, asi moc nevydělám, že?
Na začátku jde spíš o to, abyste to zkusili a zůstali důslední. Při pravidelném investování a průměrování dolarových nákladů je možné dlouhodobě dosahovat dobrých výsledků. Každý musel nějak začít. Právě teď máte obrovskou výhodu, můžete na akciový trh vstoupit s pouhými deseti dolary. Když uděláte chybu a přijdete o ně, hodně se naučíte, ale neztratíte skoro nic.
Jaká je vaše investiční strategie?
Řídím se strategií hodnotového investování. To je založeno na vyhledávání podhodnocených akcií se silnými fundamenty. Hledám proto akcie, jejichž cena je nižší, než bychom očekávali na základě jejich finančních údajů.
A do kterých oblastí investujete nejraději?
Do akcií a ETF. Hledám podhodnocené společnosti v různých odvětvích, abych si vytvořila dobře diverzifikované portfolio. Jsem příznivcem silných fundamentů a dlouhodobě vyplácených dividend. Snažím se také pozorně sledovat geopolitické vztahy a podle situace přizpůsobovat své portfolio. Momentálně proto investuji spíše tímto směrem, do vojenské obrany a těžby zlata.
Do kterých aktiv konkrétně?
Například na začátku roku jsem investovala do společnosti Northrop Grumman. Také vidím velkou příležitost ve zlatě a stříbře, ale domnívám se, že tato investice se osvědčí až za nějakou dobu, protože je závislá na reálných výnosech a síle dolaru. Spíš se teď zaměřuji na to, která společnost přežije případnou recesi a horší časy.
Čemu by teď měli investoři věnovat pozornost?
Vzhledem k současné geopolitické situaci můžeme být svědky významných pohybů na komoditách. Teď se daří spíš akciím, které jsou přímo ovlivněny cenami komodit a lidé přecházejí od rychle rostoucích akcií k těm hodnotovým. V technologickém sektoru, který v posledních dvou letech exponenciálně rostl, došlo k velkým korekcím. Hodně závisí na rozhodnutí FEDu ohledně rostoucích úrokových sazeb a na tom, jak dopadne válka. Investoři by si měli dvakrát rozmyslet, než investují do vysoce nadhodnocených společností, aniž by o nich něco věděli.
Do čeho by se mohlo vyplatit investovat v příštím roce?
Sleduji technologické akcie, protože ty letos klesly nejvíce. Věřím, že investice do nich může být dobrou příležitostí k dlouhodobému růstu. Potenciál vidím také ve farmacii a drahých kovech, zejména ve stříbře.
Jaké faktory ovlivňují vaše investiční rozhodnutí?
Než se rozhodnu investovat do určité společnosti, provedu důkladný průzkum. Snažím se pochopit, jak vydělává peníze, jaká je její historie, finanční zdraví, vyhlídky do budoucna a kdo jsou její konkurenti. Poté zkoumám finanční výsledky, podívám se na rozvahu, marže, ukazatel běžné a okamžité likvidity a tak dále. Obvykle hledám podhodnocené společnosti s dobrými fundamentálními ukazateli, které jsou přeprodané. Chci držet portfolio dobře diverzifikované.
Kolik času investování věnujete?
Několik hodin denně. Mnoho lidí si myslí, že když týden neudělám žádné změny v portfoliu, tak se mu nevěnuji. Většinu času ale věnuji hlavně zkoumání a rešerším. Poslouchám podcasty, čtu knihy a pravidelně analyzuji zprávy o výnosech společností, které již držím, i těch, které mě zajímají. Ověřuji opačné názory, které zpochybňují mou strategii, a snažím se z nich poučit. Obecně jsem velmi otevřená novým informacím. Názor si vytvářím na základě více faktorů a snažím se z něj vynechat svou zaujatost. To bývá pro investory velmi těžké.
Jak důležité je v takovém případě finanční vzdělání?
Finanční vzdělání vám poskytne dobré základní znalosti, které potřebujete při vstupu na burzu. Ale nemyslím si, že bez něj nemůžete uspět. Existuje mnoho spolehlivých zdrojů, odkud se můžete učit, pokud máte motivaci a nebojíte se zkusit něco nového.
Proč se podle vás někteří lidé vrhnou nejprve do investování do kryptoměn, než aby postupovali krok za krokem a investice přizpůsobili své úrovni znalostí a rizika?
Řekla bych, že lidé investují impulzivně z mnoha různých důvodů, jako jsou nedostatečné finanční znalosti, zapojení emocí do svých investičních rozhodnutí a obklopení médii, která slibují rychlé peníze s vysokým výnosem. Navíc existuje mnoho podvodníků, kteří mohou začínající investory snadno zmást. Domnívám se, že lidé by si měli uvědomit, že investování vyžaduje čas a důslednost a že schémata zbohatnutí přes noc jsou založena na štěstí, nikoli na znalostech.
