Investování už dávno není výsadou bankéřů nebo velkých fondů, technologie otevřely kapitálové trhy prakticky každému. Podle analytika investiční platformy etoro Jakuba Rochlitze ale s jednodušším přístupem roste také odpovědnost investorů. A úspěch už dnes nestojí na množství informací, ale na schopnosti oddělit fakta od šumu.
Přístup na finanční trhy se během posledních let zásadně proměnil. Co bylo ještě nedávno doménou profesionálních investorů a velkých finančních institucí, je dnes dostupné prakticky každému. Podle analytika investiční platformy etoro Jakuba Rochlitze ale samotná dostupnost nestačí.
„Posláním etoro je snižovat bariéry k investování. Pro běžné investory je dnes mnohem jednodušší investovat, starat se o svůj majetek a vzít svou finanční budoucnost do vlastních rukou. Zároveň vidíme, že retailoví investoři mají na trzích stále větší slovo. Investování už není jen hra pro instituce nebo velké hráče z Wall Street, ale demokratizuje se a stává se dostupným pro nás všechny,“ přiblížil Rochlitz během letošního Forbes Business Festu.
S větší dostupností roste také odpovědnost. Nejen samotných investorů, ale i investičních platforem, které jim otevírají dveře na kapitálové trhy. Stejně důležité je totiž pomoci jim pochopit, jaká rizika jednotlivé investice přinášejí a které produkty odpovídají jejich zkušenostem i investičním cílům.
Podobnou odpovědnost podle něj nesou také analytici nebo média. Sociální sítě zásadně proměnily způsob, jakým lidé o investování přemýšlejí. Vedle kvalitních analýz se na nich šíří také zkratkovité rady, spekulace nebo příběhy o rychlém zbohatnutí, které mohou vytvářet nereálná očekávání.
„Dnes nemáme málo informací, ale naopak příliš mnoho. Schopnost rozlišit důležité informace od informačního šumu je do velké míry rozdílem mezi úspěšným a neúspěšným investorem,“ myslí si.
Ani případná hlubší korekce na trzích podle něj dlouhodobý rostoucí trend vlivu retailu nezastaví. Historie sice ukazuje, že během velkých krizí zájem drobných investorů dočasně ochabne, při pohledu na delší časové období ale jejich účast na trzích stabilně roste. Důvodem není jen jednodušší přístup k investování, ale také měnící se ekonomické prostředí.
Podle Rochlitze se vlastnictví aktiv postupně stává nutností. Starší generace se mohly více spoléhat na důchodové systémy nebo jiné formy zabezpečení. Mladší lidé už podobný komfort mít nebudou, a proto jsou nuceni převzít odpovědnost za finanční budoucnost do vlastních rukou.
A tomuto mindsetu nikdo nedělá lepší reklamu než on sám – investování se začal věnovat dávno před vysokou školou. Dnes je nejkopírovanějším slovenským investorem na platformě etoro a zároveň členem jejího globálního týmu analytiků.
Aktuálně spravuje prostřednictvím funkce CopyTrader kopírovaný kapitál v hodnotě 4,4 milionu dolarů. Jeho investiční strategii sleduje 34 800 uživatelů a kopíruje ji 1569 investorů (data k poslednímu červnu).
Jak to všechno stíhá dohromady se studiem? „Je to o time managementu. Jeden moudrý muž mi kdysi řekl, že všichni máme stejných 24 hodin, a tím se řídím. A mám to štěstí, že jsem obklopený velmi produktivními a pracovitými lidmi,“ komentuje svoji cestu.
Významnou roli v příštích letech sehraje také umělá inteligence. Rochlitz se ale neobává, že nahradí investiční analytiky nebo stock pickery. Mnohem větší změnu vidí v tom, že běžným investorům zpřístupňuje informace, data a nástroje, ke kterým se dříve neměli možnost dostat.
„Říká se, že investování je z poloviny matematika a z poloviny umění. Já bych řekl, že je z poloviny matematika a z poloviny psychologie. Umělá inteligence dokáže výrazně zlepšit tu matematickou část, ale stále tu zůstává psychologie. Když se dva lidé podívají na stejné aktivum, bude pro každého mít jinou hodnotu. A tohle je něco, co umělá inteligence nahradit nedokáže,“ uzavřel Rochlitz své vystoupení na eventu.
